期权具有转移风险、满足不同风险偏好投资者需求、发现价格和提升标的物流动性等多种功能。以个股期权为例，期权对投资者的作用主要包括以下五个方面： (1)、为持有的标的资产提供保险，当投资者持有现货股票，已经出现账面盈利，但开始对后市预期不乐观，想规避股票价格下跌带来的亏损 二元期权，又称数字期权、固定收益期权，是交易形式最简单的金融交易工具之一。二元期权在到期时只有两种可能结果，基于一种标的资产在规定时间内（例如未来的一小时、一天、一周等）收盘价格是低于还是高于执行价格的结果，决定是否获得收益。 股票看涨期权是指买方在到期日前有权以规定的执行价格购买100股股票的合同。由于股票价格在除息日下跌，看涨期权的价值也在除息日之前下跌。 这是小编为您整理的"股利如何影响期权价格"想获取更多股票期权开户和上证50etf期权策略请关注期权资讯网! 中国财经门户网站东方财富网(www.eastmoney.com)博客频道——东方财富博客,拥有实时的推荐评论股市的博文,最具人气的财经博客排行榜,还有最热门财经名人博主人气榜。东方财富博客万博园中名人博主为您指点股市,评述财经新闻。
本文将以图文形式为大家介绍8种期权策略，今天的内容主要介绍4中期权策略。每张图的X轴代表标的股票的价格，Y轴代表期权的盈利和亏损(零轴以上为盈利，以下为亏损)。走势线与零轴的交叉点即盈亏平衡点。01买入看涨期权(Long Call) 2、买入看跌期权. 要求：了解买入看跌期权的适用场景，掌握盈亏平衡点。 知识点：买入看跌期权适用场景为投资者预期标的物后市价格下跌且幅度较大，最大损失为支付的权利金。到期时，标的物价格小于行权价与权利金之差（盈亏平衡点）时盈利，反之亏损。 此时不考虑股票实际是涨还是跌，只希望价格有所变化。 传统的买入跨式套利策略，在行情发生大幅上涨或下跌时锁定收益，但若上涨或下跌的趋势不能保持，股价回落到起始水平，跨式套利组合就无法盈利，而且会因到期日的临近而产生时间价值的损耗。 股票期权业务试点阶段，上交所股票期权合约标的为上证50etf。 （2）行权价格，是指期权买方有权在约定时间买入或者卖出合约标的的特定价格。 （3）到期日，即期权可以被执行的最后一天。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担
合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。 合约标的：在交易所上市挂牌交易的单只 股票或ETF。 合约到期日：是合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的 2014年4月17日 期权合约的有关条款，包括合约量、到期日、敲定价等都逐渐标准化。 1983年1月， 芝加哥商业交易所提出了S&P500股票指数期权，纽约期货交易所也 结论：一是 作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。 如果价格 不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为 2020年1月13日 如果期权买方购买的是看涨期权（认购期权），则期权买方具有在未来在特定的 无论此时的价格相对于我们约定的价格是高还是低，只不过到期价格低于3元 例如 50ETF的价格）会上涨或下跌，例如我们预期50ETF的价格会上涨，我们就 从风险 上来说波动率的风险会债券高但比股票低，当然在收益上来说整体也 2015年4月22日 在看涨期权反套利价差中，市场价格上涨时投资者潜在收益没有上限；而看跌 这就 保证了无论市场是上涨还是下跌，反套利价差都将是盈利的。看涨（跌）期权反套利 价差在市场价格大幅下跌（上涨）时，期权在到期日都将 股票指数X目前价位为500 点（1个指数点=1美元），指数X的6个月远期合约目前价位为502点。
1 什么股票期权 股票期权合约（也称个股期权）为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金（etf）等标的物的标准化合约。 期权是交易… 但期权并不是只有高杠杆高收益，同时也有高风险，如果到期时股价低于101元，投资股票仍然有收益或少量亏损，投资期权就一分钱也收不回来了。 另外期权价格也有专门的公式可以计算，上面的例子只是为了方便，随便举的（注意：是随便，但不是乱举，用 如果在期权到期时，股价继 续下跌，这一损失可能会非常大，计算方法是用股票最初的买入价格减去当前市价， 再减去卖出看涨期权所获得的期权费。 ④盈亏平衡点：股票买入价格－获得的期权费 ⑤波动率的影响：波动率上升为负面，下降为正面 ⑥时间衰减 作者：王勇 格上私募圈 来源：期权交易者学会（ID：optionstrader） 常见期权策略一览 常见期权策略的应用场景及时间特征 1、买入看涨期权（Long Call） 使用场景： （1）对后市看涨。认为后预期越牛，就可以越虚值的看涨期权。 （2）作为标的资产（股票、期货）的替代品。 期权（Option），又称选择权期权（Option），是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具，给予买方（或持有者）购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内 例：投资人小张买入一份一个月后到期、行权价20元的乙股票认沽期权，支付了2元权利金，到期时，股价下跌到多少开始盈利? 由此可以看出，对于认购期权买方来说，行权价越高，盈亏平衡点就越高，达到…
波动率回落，期权市场上演"沽购双杀" 今日早盘，a股一度冲高，但认购期权合约并未和市场情绪一样，出现大幅上涨，多数虚值认购期权跌幅反而更大。午后，认沽认购期权曾一度出现双边下跌。 由于a股尾盘走弱，收盘还是以"购绿沽红"收尾。 按照正常的思维理解： 当标的etf价格上涨的时候，认购期权权利金应该上涨。 当标的etf价格下跌的时候，认沽期权权利金应该上涨。 但是作为50etf期权的买方，常常会听到这么一个名词：沽购双杀，顾名思义，意思就是不管你买的是看涨的期权还是看跌的期权，在